中心技能方向，固-固界面触摸难题一直是其量产最大瓶颈，近期中国科学院物理所黄学杰团队经过在硫化物电解质中引进碘离子，在作业时，碘离子化合物顺着电场方向流动到固-固界面触摸处，自动招引锂离子来填充触摸面空隙，然后显着提高的倍率功能，此外碘离子还可促进锂金属均匀堆积、有用按捺锂枝晶成长，可极大提高安全性。该技能成功完成了无需外部加压即可处理电极与电解质自主修正严密触摸的难题，有望加快正式签署协议，两边将在碘化锂、硫化锂等上游要害原材料以及硫化物固态电解质范畴打开从技能开发、产品供给到本钱层面的深度绑缚，这也标志着碘离子这一在学术界酝酿已久的要害技能，正以史无前例的速度被面向工业化的快车道。的协作不只有望处理技能问题，更打通了供给链瓶颈，硫化物全固态电池商业化进程正在加快推动。
人形：板块仍坚持比较高重视度，智元联合均普智能发布精灵G2推动工业场景落地。本周T链订单事情扰动商场心情，但仍能反应出较高的商场重视度和买卖热度，Q4作为买卖特斯拉第三代Optimus改变和量产预期的重要窗口期，值得继续重视。此外，智元联合正式对外发布精灵G2，并同步敞开与均胜电子过亿元收购合同的第一批交给商用，推动交互式具身智能技能落地轿车零部件制作场景，估计国产链条Q4来自于本钱运作、订单出货、场景落地等音讯仍将不断开释，构成边沿催化。咱们继续看好板块行情，首推T链，一起引荐工业趋势更优、放量更快的传感器、灵活手、垂类使用端、国产供给链条等环节。
固态电池新技能不断打破，工业化进程加快推动。固态电池作为下一代中心技能方向，固-固界面触摸难题一直是其量产最大瓶颈，近期中国科学院物理所黄学杰团队经过在硫化物电解质中引进碘离子，在电池作业时，碘离子化合物顺着电场方向流动到固-固界面触摸处，自动招引锂离子来填充触摸面空隙，然后显着提高电池的倍率功能，此外碘离子还可促进锂金属均匀堆积、有用按捺锂枝晶成长，可极大提高电池安全性。该技能成功完成了无需外部加压即可处理电极与电解质自主修正严密触摸的难题，有望加快固态电池量产化进程。10月15日，发布了重要的公告与正式签署协议，两边将在碘化锂、硫化锂等上游要害原材料以及硫化物固态电解质范畴打开从技能开发、产品供给到本钱层面的深度绑缚，这也标志着碘离子这一在学术界酝酿已久的要害技能，正以史无前例的速度被面向工业化的快车道。当升科技与博苑股份的协作不只有望处理技能问题，更打通了供给链瓶颈，硫化物全固态电池商业化进程正在加快推动。
PCB设备：AI有望继续拉动设备的更新和晋级需求。PCB职业出现重回上行期、产品高端化、东南亚建厂等特色，产值的添加及工艺的改变有望继续拉动PCB设备的更新和晋级需求。PCB设备中，钻孔、镭钻、内层图形、外层图形、电镀、检测设备的价值量占比别离为15%、5%、6%、19%、19%、5%，为价值量及壁垒俱高的环节，直接决议了电路板的互联密度、信号完整性和出产良率。AI驱动职业向更高层数、更精细布线和更高可靠性方向开展，对加工工艺提出更高的要求，各环节均有明显改变。
：冷季不淡，9月数据超预期，表里需共振向上逻辑继续完成。9月挖机国内销量同比+22%，出口同比+29%，其中大挖出口同比高增。非挖体现相同靓丽，9月轿车吊/履带吊/平地机/压路机/摊铺机内销同比别离+41%/+67%/+6%/+45%/+32%，出口同比别离+8%/+18%/+25%/+25%/+9%，非挖中心品类起重机、路机内销均完成大幅正增加，出口也均完成正增加。中长期来看，职业国内、海外大周期同步向上，基本面继续向好。
叉车&移动机器人：9月叉车表里销增加提速，无人叉车浸透率有望快速提高。7月大车内销同比+5%，出口同比+8%，8月大车内销同比+11%，出口+17%，9月大车内销同比+16%，出口+23%，看好叉车表里需共振向上。头部企业活跃布局智能物流、无人叉车，本年Q4将推出物流范畴具身智能相关这类的产品，“无人化”有望快速放量。
危险提示：国内微观经济动摇的危险、海外商场动摇的危险、下流扩产没有抵达预期的危险。
